Previsió del preu del liti: el preu mantindrà la seva carrera alcista?

Previsió del preu del liti: el preu mantindrà la seva carrera alcista?.

Els preus del liti de qualitat de la bateria s'han reduït durant les últimes setmanes malgrat l'escassetat de subministrament i les vendes de vehicles elèctrics a nivell mundial.

Els preus setmanals de l'hidròxid de liti (un mínim de 56,5% de grau de bateria de LiOH2O) van ser de mitjana de 75.000 dòlars per tona (75 dòlars per quilogram) de cost, assegurança i transport (CIF) el 7 de juliol, per sota dels 81.500 dòlars del 7 de maig, segons el London Metall. Exchange (LME) i agència d'informació de preus Fastmarkets.

Els preus del carbonat de liti a la Xina van retrocedir a 475.500 CNY/tona (70.905,61 dòlars) a finals de juny, des d'un màxim històric de 500.000 CNY al març, segons el proveïdor de dades econòmiques Trading Economics.

No obstant això, els preus del carbonat de liti i l'hidròxid de liti, matèries primeres per a la fabricació de bateries de vehicles elèctrics (EV), encara són el doble dels preus de principis de gener.

La tendència a la baixa és només un punt temporal?En aquest article examinem les últimes notícies del mercat i les dades d'oferta i demanda que configuren les previsions de preus del liti.

Visió general del mercat del liti

El liti no té un mercat de futurs, ja que és un mercat metàl·lic relativament petit en termes de volum de negociació.Tanmateix, el mercat de derivats CME Group té futurs d'hidròxid de liti, que utilitzen l'avaluació del preu de l'hidròxid de liti publicada per Fastmarkets.

L'any 2019, el LME, en col·laboració amb Fastmarkets, va llançar un preu de referència basat en l'índex de comerç al comptat setmanal sobre una base CIF Xina, Japó i Corea.

La Xina, el Japó i Corea són els tres mercats més grans de liti marítim.El preu al comptat del liti en aquests països es considera la referència de la indústria del liti de qualitat de la bateria.

Segons dades històriques, els preus del liti van caure entre el 2018 i el 2020 a causa de l'excés de subministrament a mesura que els miners, com Pilbara Minerals i Altura Mining, van augmentar la producció.

El preu de l'hidròxid de liti va baixar a 9 dòlars per quilo el 30 de desembre de 2020, des dels 20,5 dòlars per kg el 4 de gener de 2018. El 30 de desembre de 2020, el carbonat de liti es va comerciar a 6,75 dòlars per kg, per sota dels 19,25 dòlars del 4 de gener de 2018.

Els preus van començar a pujar a principis del 2021 a causa del fort creixement dels vehicles elèctrics a mesura que l'economia mundial es va recuperar dels efectes de la pandèmia de la Covid-19.El preu del carbonat de liti s'ha multiplicat per nou fins ara des dels 6,75 dòlars / kg a principis de gener de 2021, mentre que l'hidròxid de liti s'ha multiplicat més de set des dels 9 dòlars.

En elGlobal EV Outlook 2022publicat al maig, Agència Internacional de l'Energia (IEA)

Les vendes reportades de vehicles elèctrics es van duplicar el 2021 respecte a l'any anterior fins a un nou rècord de 6,6 milions d'unitats.El nombre total de cotxes elèctrics a les carreteres a nivell mundial va assolir els 16,5 milions, el triple respecte al 2018.

En el primer trimestre d'aquest any, es van vendre 2 milions de cotxes elèctrics, un 75% més interanual (YOY).

No obstant això, els preus al comptat del carbonat de liti al mercat Àsia-Pacífic es van reduir durant el segon trimestre, ja que els nous brots de Covid-19 a la Xina, que van impulsar el govern a imposar bloquejos, van afectar la cadena de subministrament de matèries primeres.

Segons la intel·ligència de preus i mercat de productes químics, Chemanalyst, el preu del carbonat de liti es va avaluar en 72.155 dòlars/tona o 72,15 dòlars/kg en el segon trimestre finalitzat el juny del 2022, per sota dels 74.750 dòlars/tona del primer trimestre finalitzat al març.

La firma va escriure:

Diverses instal·lacions de vehicles elèctrics van reduir la seva producció i nombrosos emplaçaments van aturar la seva producció a causa del subministrament insuficient de peces d'automòbil essencials.

"El desenvolupament general a causa de la COVID, juntament amb la investigació de les autoritats xineses sobre l'augment dels preus del liti, desafia la transició sostenible cap a una economia més verda".

El preu de l'hidròxid de liti a l'Àsia-Pacífic, però, va augmentar 73.190 dòlars/tona el segon trimestre, des dels 68.900 dòlars/tona del primer trimestre, va dir Chemanalyst.

Les perspectives de l'oferta i la demanda suggereixen un mercat ajustat

Al març, el govern australià va preveure que la demanda mundial de liti podria augmentar fins a 636.000 tones d'equivalent de carbonat de liti (LCE) el 2022, des de les 526.000 tones el 2021. S'espera que la demanda es dupliqui més que 1,5 milions de tones el 2027 com a adopció global de vehicles elèctrics. segueix pujant.

Es va estimar que la producció mundial de liti augmentarà lleugerament per sobre de la demanda fins a 650.000 tones LCE el 2022 i 1,47 milions de tones el 2027.

L'augment de la producció de liti, però, pot no poder posar-se al dia amb la demanda dels productors de bateries.

La companyia d'investigació Wood Mackenzie va pronosticar al març que la capacitat acumulada global de les bateries d'ions de liti podria augmentar de cinc vegades fins als 5.500 gigawatts-hora (GWh) el 2030 a partir del 2021 per respondre als plans d'expansió massiva dels vehicles elèctrics.

Jiayue Zheng, els analistes de Wood Mackenzie, van dir:

"El mercat dels vehicles elèctrics (EV) representa gairebé el 80% de la demanda de bateries d'ions de liti".

"Els alts preus del petroli estan donant suport a més mercats per implementar polítiques de transport de zero emissions, fent que la demanda de bateries d'ions de liti es dispari i superi els 3.000 GWh el 2030".

"El mercat de les bateries d'ions de liti ja va trobar escassetat l'any passat a causa de la pròspera demanda del mercat de vehicles elèctrics i l'augment dels preus de les matèries primeres.Segons el nostre escenari bàsic, projectem que el subministrament de bateries no satisfarà la demanda fins al 2023".

"El mercat de les bateries d'ions de liti ja va trobar escassetat l'any passat a causa de la pròspera demanda del mercat de vehicles elèctrics i l'augment dels preus de les matèries primeres.Segons el nostre escenari bàsic, projectem que el subministrament de bateries no satisfarà la demanda fins al 2023".

"Creiem que aquest enfocament en el liti es deu en gran mesura a que el sector de la mineria del liti està poc desenvolupat en comparació amb el níquel", va escriure la firma a la investigació.

"Calculem que els vehicles elèctrics seran responsables de més del 80,0% de la demanda mundial de liti el 2030, en comparació amb només el 19,3% del subministrament mundial de níquel el 2030".

Previsió del preu del liti: prediccions dels analistes

Fitch Solutions, en la seva previsió de preus del liti per al 2022, estima que el preu del carbonat de liti de qualitat de la bateria a la Xina serà de 21.000 dòlars per tona de mitjana aquest any, amb una mitjana de 19.000 dòlars per tona el 2023.

Nicholas Trickett, analista de metalls i mines de Fitch Solutions va escriure a Capital.com, va dir:

"Encara esperem una reducció dels preus en termes relatius l'any vinent, ja que les noves mines comencen a produir-se el 2022 i el 2023, els alts preus sostinguts destrueixen una part de la demanda, ja que els consumidors no tenen el preu de comprar vehicles elèctrics (el principal motor del creixement de la demanda) i més consumidors. tancar acords de contractació a llarg termini amb els miners".

L'empresa estava en procés d'actualitzar la previsió del preu del liti atesos els alts preus actuals i els canvis en el context econòmic, va dir Trickett.

Fitch Solutions preveu que el subministrament global de carbonat de liti augmenti en 219 quilotones (kt) entre el 2022 i el 2023 i un altre augment de 194,4 kt entre el 2023 i el 2024, va dir Trickett.

En una previsió del preu del liti per al 2022 del proveïdor de dades econòmiques Trading Economics, esperava que el carbonat de liti a la Xina cotitzi a 482.204,55 CNY/tona a finals del tercer trimestre del 2022 i a 502.888,80 CNY en 12 mesos.

A causa de la volatilitat i la incertesa sobre l'oferta i la demanda, els analistes només poden proporcionar previsions a curt termini.No van proporcionar una previsió del preu del liti per al 2025 ni una previsió del preu del liti per al 2030.

En mirar-hilitiprediccions de preus, tingueu en compte que les previsions dels analistes poden ser i han estat equivocades.Si voleu invertir en liti, primer hauríeu de fer la vostra pròpia investigació.

La vostra decisió d'inversió s'ha de basar en la vostra actitud davant el risc, la vostra experiència en aquest mercat, la distribució de la vostra cartera i la comoditat que us sentiu per perdre diners.I mai invertiu més del que us podeu permetre el luxe de perdre.